Skutki podatkowe odziedziczenia jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego
Ze względu na złożoność zasad funkcjonowania funduszy inwestycyjnych skutki prawne i podatkowe związane z nabyciem lub posiadaniem jednostek uczestnictwa wymagają odpowiedniej analizy. Dotyczy to w szczególności sytuacji, w której jednostki uczestnictwa są nabywane w drodze dziedziczenia po zmarłym, a następnie zbywane. W takim przypadku spadkobierca powinien uwzględnić konsekwencje podatkowe występujące na dwóch odrębnych płaszczyznach – w zakresie podatku od spadków i darowizn oraz podatku dochodowego od osób fizycznych.
Stanowisko Dyrektora KIS
Opisane zagadnienie było przedmiotem analizy w świeżo opublikowanej interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 17 czerwca 2026 r., sygn. 0115-KDIT2.4011.345.2026.1.ŁS.
Stan faktyczny dotyczył podatniczki, która nabyła w drodze spadku po siostrze swojej matki jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym. Następnie złożyła zeznanie podatkowe dotyczące nabycia rzeczy i praw majątkowych oraz uiściła należny podatek od spadków i darowizn.
Wątpliwości pojawiły się na etapie ustalenia, czy wypłata środków pieniężnych uzyskanych z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego nabytych w drodze spadku podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.
Zdaniem Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej fakt, że nabycie jednostek uczestnictwa podlegało opodatkowaniu podatkiem od spadków i darowizn, nie wyłącza opodatkowania podatkiem dochodowym dochodu osiągniętego z ich późniejszego zbycia.
Organ wskazał, że przychód uzyskany ze zbycia jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego nabytych w drodze spadku stanowi przychód z kapitałów pieniężnych, kwalifikowany do źródła przychodów określonego w art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (dalej: „ustawa PIT”). W konsekwencji dochód uzyskany z tego tytułu podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na zasadach określonych w art. 30b ustawy PIT.
Przedmiotem analizy organu była również kwestia ustalenia kosztów uzyskania przychodu w przypadku zbycia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym nabytych w drodze spadku. W szczególności czy spadkobierca jest uprawniony do pomniejszenia przychodu o wartość jednostek uczestnictwa, która uprzednio stanowiła podstawę opodatkowania podatkiem od spadków i darowizn.
Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wskazał, że ustawodawca w sposób bardzo konkretny uregulował zasady ustalania kosztów uzyskania przychodów w przypadku odpłatnego zbycia jednostek uczestnictwa nabytych w drodze spadku. Z art. 22 ust. 1m ustawy PIT wynika, że kosztem uzyskania przychodu są wydatki poniesione przez spadkodawcę na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych.
Organ podkreślił, że przepis ten nie przewiduje możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów wartości jednostek uczestnictwa przyjętej dla celów opodatkowania podatkiem od spadków i darowizn. Oznacza to, że wartość jednostek ustalona na dzień powstania obowiązku podatkowego w podatku od spadków i darowizn nie może zostać uznana za koszt uzyskania przychodu przy ich późniejszym zbyciu.
Organ uznał, że jedynymi kosztami uzyskania przychodów mogą być wydatki faktycznie poniesione przez spadkodawcę na nabycie jednostek uczestnictwa, o ile spełniają przesłanki określone w art. 22 ust. 1m ustawy PIT.
Znaczenie interpretacji dla podatników
Omawiana interpretacja Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej rozwiewa istotne wątpliwości dotyczące podatkowych skutków odziedziczenia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, w szczególności w zakresie możliwości ustalenia kosztów uzyskania przychodów przy ich późniejszym zbyciu.
Organ jednoznacznie stwierdził, że wartość jednostek przyjęta dla celów opodatkowania podatkiem od spadków i darowizn nie może zostać uznana za koszt podatkowy, a decydujące znaczenie mają wydatki poniesione przez spadkodawcę na ich wcześniejsze nabycie.
Z uwagi na rosnącą popularność funduszy inwestycyjnych jako formy lokowania kapitału oraz coraz częstsze przypadki sukcesji takich aktywów, zagadnienie to pozostaje aktualne i ma istotne znaczenie praktyczne. Znajomość zasad opodatkowania pozwala uniknąć błędów przy rozliczeniu podatkowym i właściwie ocenić konsekwencje związane z dziedziczeniem oraz późniejszym zbyciem jednostek uczestnictwa.